Στην τελική ευθεία βρίσκονται οι διαπραγματεύσεις για την απόκτηση ποσοστού σχεδόν 10% της Mubadala Capital από την Apollo Global Management, σε μια συμφωνία που ενισχύει την παρουσία του αμερικανικού επενδυτικού κολοσσού στο Άμπου Ντάμπι και εμβαθύνει τη συνεργασία του με έναν από τους σημαντικότερους κρατικούς επενδυτικούς ομίλους της Μέσης Ανατολής.
Σύμφωνα με πληροφορίες που μεταδίδει το CNBC, επικαλούμενα πηγές με γνώση των διαπραγματεύσεων, η συμφωνία βρίσκεται στο στάδιο της οριστικοποίησης και αναμένεται να ανακοινωθεί τη Δευτέρα. Οι οικονομικοί όροι της συναλλαγής δεν έχουν γίνει γνωστοί.
Η Mubadala Capital αποτελεί τον βραχίονα εναλλακτικών επενδύσεων του κρατικού επενδυτικού ταμείου Mubadala Investment Company του Άμπου Ντάμπι και έχει αναπτύξει σημαντική διεθνή δραστηριότητα στη διαχείριση κεφαλαίων.
Η στρατηγική επέκταση της Apollo στο Άμπου Ντάμπι
Η σχεδιαζόμενη εξαγορά αποτελεί ακόμη ένα βήμα στη στρατηγική της Apollo να ενισχύσει την παρουσία της στο Άμπου Ντάμπι, το οποίο έχει εξελιχθεί σε ένα από τα σημαντικότερα παγκόσμια κέντρα συγκέντρωσης επενδυτικών κεφαλαίων.
Ο αμερικανικός όμιλος έχει επενδύσει τα τελευταία 15 χρόνια στη δημιουργία στρατηγικών σχέσεων με τους κρατικούς επενδυτικούς φορείς και την ηγεσία του εμιράτου.
Η συνεργασία της Apollo με τη Mubadala Investment Company ξεκίνησε το 2022 και ανανεώθηκε το 2024, με στόχο την από κοινού παροχή εξατομικευμένων χρηματοδοτικών λύσεων μέσω δανειακών και μετοχικών κεφαλαίων σε επιχειρήσεις παγκοσμίως.
Το 2023 οι δύο οργανισμοί δημιούργησαν κοινοπραξία ύψους 2,5 δισ. δολαρίων, με αντικείμενο τις συνεπενδύσεις στην παγκόσμια αγορά ιδιωτικής πίστωσης (private credit) σε χρονικό ορίζοντα πέντε ετών.
Η νέα συναλλαγή αναμένεται να μετατρέψει τη μακροχρόνια επιχειρηματική συνεργασία σε στενότερη μετοχική σχέση.
Mubadala Capital: Περιουσιακά στοιχεία άνω των 755 δισ. δολαρίων
Για τη Mubadala Capital, η είσοδος της Apollo στο μετοχικό της κεφάλαιο αποτελεί σημαντικό βήμα στην αναπτυξιακή στρατηγική που υλοποιεί ο διευθύνων σύμβουλός της, Χάνι Μπαρχούς.
Η εταιρεία παρέχει υπηρεσίες επενδυτικών συμβουλών και διαχείρισης για περιουσιακά στοιχεία συνολικής αξίας άνω των 755 δισ. δολαρίων, ενώ ο βασικός της τομέας εναλλακτικών επενδύσεων έχει αναπτυχθεί σε περισσότερα από 60 δισ. δολάρια.
Η Mubadala Capital διαθέτει διεθνή παρουσία με γραφεία στο Λονδίνο, τη Νέα Υόρκη, το Ρίο ντε Τζανέιρο και το Σαν Φρανσίσκο, επιδιώκοντας να ενισχύσει τη θέση της στον παγκόσμιο κλάδο διαχείρισης εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων.
Καθοριστικό ρόλο στην προσέγγιση των δύο πλευρών φαίνεται ότι διαδραμάτισε η στενή συνεργασία του Τζον Ζίτο, συμπροέδρου του τομέα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Apollo, με τον Χάνι Μπαρχούς.
Σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν τις συζητήσεις, η επιτυχία των προηγούμενων συνεργασιών και η αυξανόμενη σημασία της κλίμακας στον κλάδο διαχείρισης κεφαλαίων οδήγησαν τις δύο πλευρές στην απόφαση να εξετάσουν μια βαθύτερη στρατηγική σχέση.
Νέα εποχή στις επενδυτικές σχέσεις ΗΠΑ και Μέσης Ανατολής
Η συμφωνία αποκτά ιδιαίτερη σημασία και για τις ευρύτερες επενδυτικές σχέσεις μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Μέσης Ανατολής.
Επί δεκαετίες, οι μεγάλοι αμερικανικοί επενδυτικοί όμιλοι αντιμετώπιζαν τις χώρες του Κόλπου κυρίως ως πηγές κεφαλαίων, επιδιώκοντας να προσελκύσουν χρηματοδότηση από τα ισχυρά κρατικά επενδυτικά ταμεία της περιοχής.
Πλέον, η σχέση αυτή φαίνεται να αποκτά περισσότερο αμφίδρομο χαρακτήρα, καθώς αμερικανικές εταιρείες πραγματοποιούν άμεσες επενδύσεις σε επενδυτικές πλατφόρμες της Μέσης Ανατολής.
Η Apollo έχει ακολουθήσει παρόμοια στρατηγική με άλλους διαχειριστές κεφαλαίων, όπως οι Diameter Capital, Thoreau και Motive Partners.
Η σχεδιαζόμενη συμμετοχή στη Mubadala Capital επιβεβαιώνει τη σημασία που αποκτούν οι στρατηγικές συμμαχίες σε μια αγορά όπου το μέγεθος των υπό διαχείριση κεφαλαίων, η δυνατότητα πρόσβασης σε νέες επενδυτικές ευκαιρίες και η διεθνής παρουσία αποτελούν ολοένα σημαντικότερα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα.
