Το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σαουδικής Αραβίας εξετάζει τη δημιουργία ενός μεγάλου ομίλου logistics, μέσω της ενοποίησης περιουσιακών στοιχείων στους τομείς των μεταφορών και της εφοδιαστικής αλυσίδας, σύμφωνα με το Bloomberg.
Το Public Investment Fund (PIF), το οποίο διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους περίπου 1 τρισ. δολαρίων, έχει πραγματοποιήσει προκαταρκτικές συζητήσεις για τη συνένωση τμημάτων του χαρτοφυλακίου του σε λιμάνια, σιδηροδρόμους και ναυτιλία, με στόχο τη δημιουργία μιας ενιαίας εταιρείας. Σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg, το νέο σχήμα θα μπορούσε να αποτελέσει επενδυτικό όχημα για έργα πολλών δισ. δολαρίων στον κλάδο των logistics.
Το σχέδιο εντάσσεται στην προσπάθεια του Ριάντ να ενισχύσει τον ρόλο του ως περιφερειακού εμπορικού κόμβου και να προσελκύσει ξένες επενδύσεις, σε μια περίοδο κατά την οποία οι αναταράξεις που προκαλεί ο πόλεμος στο Ιράν έχουν αναδείξει τις ευπάθειες των εφοδιαστικών αλυσίδων στη Μέση Ανατολή.
Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, το PIF θα μπορούσε σε επόμενη φάση να ανοίξει την εταιρεία σε διεθνείς επενδυτές, ακόμη και μέσω αρχικής δημόσιας προσφοράς. Ωστόσο, οι συζητήσεις βρίσκονται ακόμη σε πρώιμο στάδιο και δεν έχουν ληφθεί οριστικές αποφάσεις ούτε για τη δημιουργία του νέου σχήματος ούτε για τα assets που θα ενταχθούν σε αυτό.
Το σαουδαραβικό fund ελέγχει ή κατέχει συμμετοχές σε σειρά εταιρειών, μεταξύ των οποίων η National Shipping Company of Saudi Arabia, αξίας 8,3 δισ. δολαρίων, η Saudi Global Ports, που διαχειρίζεται λιμενικές υποδομές στην Ανατολική Επαρχία και το οικοσύστημα dry ports του Ριάντ, καθώς και η Saudi Railway Co., με δίκτυα εμπορευματικών και επιβατικών μεταφορών σε μεγάλο μέρος της χώρας.
Η κρίση στο Ορμούζ επιταχύνει τα σχέδια της Σαουδικής Αραβίας για εναλλακτικές εμπορικές διαδρομές
Οι διεργασίες είχαν ξεκινήσει πριν από την έναρξη του πολέμου, ωστόσο απέκτησαν μεγαλύτερη δυναμική καθώς η σύγκρουση συνεχίστηκε και τα Στενά του Ορμούζ παρέμειναν κλειστά. Οι διαταραχές γύρω από το κρίσιμο θαλάσσιο πέρασμα τους τελευταίους μήνες ενίσχυσαν την ανάγκη για εναλλακτικές εμπορικές διαδρομές, συμπεριλαμβανομένων των σαουδαραβικών λιμανιών στην Ερυθρά Θάλασσα.
Εάν το PIF προχωρήσει τελικά στο σχέδιο, η κίνηση θα μπορούσε να προσθέσει ένα ακόμη πεδίο στον οικονομικό ανταγωνισμό της Σαουδικής Αραβίας με τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα. Το Ντουμπάι και το Άμπου Ντάμπι έχουν εδώ και χρόνια καθιερωθεί ως βασικές πύλες εισόδου στην περιοχή.
Η άνοδος του Ντουμπάι στηρίχθηκε σε μεγάλο βαθμό στην DP World, έναν παγκόσμιο όμιλο logistics που δραστηριοποιείται σε 83 χώρες και απασχολεί περισσότερους από 119.000 εργαζομένους. Η εταιρεία διαχειρίζεται το Jebel Ali, το μεγαλύτερο λιμάνι της Μέσης Ανατολής, καθώς και το London Gateway στη Βρετανία και δίκτυα logistics σε Αφρική και ΗΠΑ. Την ίδια ώρα, ο όμιλος AD Ports στο Άμπου Ντάμπι αντιπροσωπεύει, σύμφωνα με εκτιμήσεις, σχεδόν το ένα τέταρτο της μη πετρελαϊκής οικονομίας του εμιράτου.
Η κρίση στα Στενά του Ορμούζ έχει κινητοποιήσει και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, τα οποία επιταχύνουν επενδύσεις σε εναλλακτικές υποδομές, μεταξύ των οποίων ένας νέος εξαγωγικός κόμβος στην ανατολική ακτή και η επέκταση αγωγού προς το λιμάνι της Φουτζέιρα, στον Κόλπο του Ομάν, με στόχο τον διπλασιασμό της εξαγωγικής δυναμικότητας αργού.
Τα σχέδια του PIF αντανακλούν και τη νέα φάση της οικονομικής στρατηγικής Vision 2030 του πρίγκιπα διαδόχου Μοχάμεντ μπιν Σαλμάν. Μετά από χρόνια επενδύσεων σε μεγάλα διεθνή projects και φιλόδοξα mega-projects, το fund στρέφεται πλέον περισσότερο σε δραστηριότητες που μπορούν να αποφέρουν σταθερές αποδόσεις και να στηρίξουν την εγχώρια οικονομία.
Η νέα στρατηγική του PIF επικεντρώνεται στην αύξηση των αποδόσεων, στη δημιουργία ισχυρών εταιρειών χαρτοφυλακίου με διεθνή παρουσία και στην ανάδειξη των logistics ως ενός από τα βασικά οικονομικά οικοσυστήματα του βασιλείου. Κεντρικός στόχος είναι η δημιουργία εταιρειών που θα μπορούν να αντλούν αυτόνομα χρηματοδότηση και να προσελκύουν ξένα κεφάλαια.
Η στροφή αυτή συνοδεύεται από ευρύτερη αναπροσαρμογή στο εσωτερικό του PIF. Σύμφωνα με το Bloomberg, το fund ενθαρρύνει τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου του να εξασφαλίζουν χρηματοδότηση ανεξάρτητα, αξιοποιώντας τους ισολογισμούς και τα αναπτυξιακά τους σχέδια. Ορισμένες από αυτές έχουν ήδη εισαχθεί στο τοπικό χρηματιστήριο.
Παράλληλα, υπάρχουν ενδείξεις μεγαλύτερης χρηματοοικονομικής πειθαρχίας. Η Manara Minerals Investment Co., η οποία αναμενόταν να πρωταγωνιστήσει σε μεγάλες εξαγορές στον παγκόσμιο μεταλλευτικό κλάδο, έχει περιορίσει τις κινήσεις της, ενώ το PIF έχει μειώσει τη μελλοντική χρηματοδότηση του LIV Golf, του φιλόδοξου project που είχε υποστηρίξει ο κυβερνήτης του fund, Γιασίρ Αλ Ρουμαγιάν.
Την ίδια στιγμή, το σαουδαραβικό fund επιχειρεί να δείξει στις αγορές ότι κινείται με μεγαλύτερη δημοσιονομική πειθαρχία, καθώς αντλεί κεφάλαια από τις αγορές χρέους. Πρόσφατα, προσέλκυσε ισχυρή ζήτηση για έκδοση ομολόγου ύψους 7 δισ. δολαρίων.
