Κέρδη-ρεκόρ κατέγραψε η UniCredit το τρίτο τρίμηνο του 2026, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών, ενώ παράλληλα αναβάθμισε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους. Οι ισχυρές επιδόσεις ενισχύουν τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της ιταλικής τράπεζας, Αντρέα Όρσελ, ο οποίος βρίσκεται πλέον ένα βήμα πριν από την απόκτηση του ουσιαστικού ελέγχου της γερμανικής Commerzbank.
Σύμφωνα με το Bloomberg, τα καθαρά κέρδη της UniCredit αυξήθηκαν κατά 24% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 3,26 δισ. ευρώ (3,6 δισ. δολάρια) το τρίτο τρίμηνο, επίδοση που ξεπέρασε ακόμη και τις πιο αισιόδοξες προβλέψεις της αγοράς.
Παράλληλα, ο τραπεζικός όμιλος με έδρα το Μιλάνο αναθεώρησε ανοδικά τον στόχο κερδοφορίας για το σύνολο του 2026. Πλέον αναμένει καθαρά κέρδη, πριν από έκτακτες επιβαρύνσεις, σημαντικά υψηλότερα από τα 11,5 δισ. ευρώ, έναντι προηγούμενης εκτίμησης για περισσότερα από 11 δισ. ευρώ. Η τράπεζα αύξησε επίσης το προγραμματισμένο ενδιάμεσο μέρισμα στα 4,5 δισ. ευρώ.
UniCredit: Ένα βήμα πριν από τον έλεγχο της Commerzbank
Η ισχυρή κερδοφορία έρχεται σε μια καθοριστική περίοδο για τη στρατηγική επέκτασης της UniCredit στη Γερμανία.
Η ιταλική τράπεζα έχει ήδη εξασφαλίσει την έγκριση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για την αύξηση της συμμετοχής της στην Commerzbank πάνω από το 30%, με δυνατότητα να φτάσει ακόμη και στο 100%. Πρόκειται για την κορύφωση μιας προσπάθειας που διαρκεί σχεδόν δύο χρόνια και έχει συναντήσει σημαντικές αντιδράσεις στη Γερμανία, τόσο σε πολιτικό επίπεδο όσο και στο εσωτερικό της Commerzbank.
Η UniCredit εκτιμά ότι οι εναπομείνασες κανονιστικές διαδικασίες θα ολοκληρωθούν στα τέλη Νοεμβρίου. Στη συνέχεια, αναμένεται να ελέγχει σχεδόν το 50% των δικαιωμάτων ψήφου της γερμανικής τράπεζας.
Μια τέτοια εξέλιξη θα της εξασφάλιζε ουσιαστικό έλεγχο στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων, επιτρέποντας στον Όρσελ να επηρεάζει καθοριστικά τις στρατηγικές αποφάσεις της Commerzbank.
Όπως ανακοίνωσε η UniCredit, οι νέες ρυθμίσεις εταιρικής διακυβέρνησης και η έναρξη εφαρμογής της στρατηγικής «Commerzbank Unlocked» αναμένεται να ανακοινωθούν έως το πρώτο τρίμηνο του 2027.
Σχέδιο Όρσελ με σαρωτικές αλλαγές και χιλιάδες περικοπές θέσεων εργασίας
Ο Αντρέα Όρσελ έχει ήδη δώσει το στίγμα των προθέσεών του για την επόμενη ημέρα της Commerzbank, προαναγγέλλοντας εκτεταμένες αλλαγές στη διοικητική δομή και στη λειτουργία της γερμανικής τράπεζας.
Στα σχέδιά του περιλαμβάνεται η αντικατάσταση μεγάλου μέρους του εποπτικού συμβουλίου και, στη συνέχεια, της ανώτατης διοικητικής ομάδας, συμπεριλαμβανομένης της διευθύνουσας συμβούλου Μπετίνα Όρλοπ.
Παράλληλα, ο επικεφαλής της UniCredit έχει περιγράψει ένα πρόγραμμα αναδιάρθρωσης που θα μπορούσε να οδηγήσει σε χιλιάδες περικοπές θέσεων εργασίας και σε σημαντική συρρίκνωση του διεθνούς δικτύου γραφείων της Commerzbank.
Οι σχεδιαζόμενες παρεμβάσεις αποτελούν ένα από τα βασικά σημεία τριβής με τη γερμανική πλευρά, η οποία επιδιώκει να διασφαλίσει τη διατήρηση της απασχόλησης και του ρόλου της τράπεζας στη χρηματοδότηση της εγχώριας οικονομίας.
Η αλλαγή στάσης της Commerzbank και οι απαιτήσεις του Βερολίνου
Την περασμένη εβδομάδα, η Commerzbank υποβάθμισε τις προβλέψεις της για τα έσοδα από τόκους χορηγήσεων στο σύνολο του έτους, καθώς εντείνεται ο ανταγωνισμός για την προσέλκυση καταθέσεων.
Ωστόσο, κατά την παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων, η Μπετίνα Όρλοπ υιοθέτησε πιο διαλλακτική στάση απέναντι στη UniCredit.
Η επικεφαλής της γερμανικής τράπεζας αναγνώρισε ότι οι δύο όμιλοι θα μπορούσαν να συνεργαστούν σε συγκεκριμένους τομείς, όπως οι προμήθειες, η αξιοποίηση των επικαλύψεων στα διεθνή τους δίκτυα και η ανάπτυξη κοινών πλατφορμών προϊόντων.
Μια τέτοια συνεργασία, όπως σημείωσε, θα μπορούσε να δημιουργήσει εξοικονομήσεις κόστους και να στηρίξει την αύξηση των εσόδων.
Από την πλευρά της, η γερμανική κυβέρνηση, η οποία κατέχει περίπου το 13% της Commerzbank, επιδιώκει να εξασφαλίσει συγκεκριμένες δεσμεύσεις από τη UniCredit.
Οι βασικές απαιτήσεις του Βερολίνου αφορούν την προστασία των θέσεων εργασίας, τη συνέχιση της χρηματοδότησης των μικρομεσαίων επιχειρήσεων, τη διατήρηση της έδρας της Commerzbank στη Φρανκφούρτη, καθώς και την παραμονή της τράπεζας στο χρηματιστήριο.
Το επόμενο διάστημα αναμένεται, συνεπώς, καθοριστικό για τη μεγαλύτερη ίσως τραπεζική αναμέτρηση των τελευταίων ετών στη Γερμανία, με τον Όρσελ να βρίσκεται πλέον κοντά στην υλοποίηση ενός σχεδίου που μπορεί να αναδιαμορφώσει τον ευρωπαϊκό τραπεζικό χάρτη.
