Ένα από τα μεγαλύτερα τεχνολογικά στοιχήματα της Wall Street βρίσκεται πλέον σε πλήρη εξέλιξη, καθώς οι μεγαλύτερες τράπεζες και διαχειριστές κεφαλαίων επενδύουν στην tokenization, δηλαδή στην ψηφιακή αναπαράσταση καταθέσεων, τίτλων και άλλων πραγματικών περιουσιακών στοιχείων πάνω σε δίκτυα blockchain.
Όπως αναφέρει το Forbes, η τεχνολογία που για χρόνια συνδεόταν κυρίως με πειραματικά projects και την αγορά των κρυπτονομισμάτων περνά πλέον στον πυρήνα του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Ο επικεφαλής της BlackRock, Λάρι Φινκ, έχει χαρακτηρίσει άλλωστε την tokenization ως την «επόμενη γενιά των αγορών».
Το τελευταίο δείγμα αυτής της στροφής ήρθε από τη Wells Fargo, την τέταρτη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ, με ενεργητικό περίπου 2,3 τρισ. δολαρίων. Η τράπεζα ανακοίνωσε ότι από το φθινόπωρο θα προσφέρει tokenized deposits σε εταιρικούς και εμπορικούς πελάτες, δηλαδή καταθέσεις που θα μπορούν να μεταφέρονται και να διακανονίζονται μέσω blockchain.
Πριν από μερικά χρόνια, μια τέτοια ανακοίνωση θα μπορούσε να θεωρηθεί ακόμη ένα πιλοτικό project. Σήμερα, όμως, περισσότερο μοιάζει με προσπάθεια της Wells Fargo να μη μείνει πίσω από τον ανταγωνισμό.
JPMorgan και Citi έχουν ήδη κάνει το πρώτο βήμα
Η JPMorgan και η Citigroup διαθέτουν ήδη αντίστοιχες υπηρεσίες. Το δίκτυο Kinexys της JPMorgan επεξεργάζεται περισσότερα από 7 δισ. δολάρια συναλλαγών ημερησίως και έχει διαχειριστεί πάνω από 4 τρισ. δολάρια από την έναρξη λειτουργίας του, σύμφωνα με το Forbes.
Παράλληλα, JPMorgan, Citi, Wells Fargo, Bank of America και περισσότερες από δώδεκα ακόμη μεγάλες τράπεζες συμμετέχουν σε κοινή πρωτοβουλία της The Clearing House, της εταιρείας πληρωμών που ανήκει στις ίδιες τις τράπεζες.
Στόχος είναι η δημιουργία ενός κοινού συστήματος μέσω του οποίου οι tokenized καταθέσεις θα μπορούν να μετακινούνται μεταξύ διαφορετικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Η τάση, όμως, δεν περιορίζεται στις τράπεζες.
Η Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), η οποία εκκαθαρίζει και διακανονίζει καθημερινά συναλλαγές αμερικανικών τίτλων αξίας περίπου 15 τρισ. δολαρίων, πραγματοποίησε τον Ιούλιο τις πρώτες πραγματικές συναλλαγές της με tokenized securities και σχεδιάζει να θέσει την υπηρεσία σε πλήρη λειτουργία τον Οκτώβριο.
Την ίδια ώρα, η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής κεφαλαίων παγκοσμίως, παρουσίασε μέσα στον Αύγουστο δύο νέα tokenized προϊόντα χρηματαγοράς.
Η αγορά των 5,5 τρισ. δολαρίων
Το μέγεθος του πιθανού οικονομικού οφέλους εξηγεί γιατί η Wall Street κινείται τόσο γρήγορα. Η Citi εκτιμά ότι η αξία των tokenized securities θα μπορούσε να φτάσει περίπου τα 5,5 τρισ. δολάρια έως το 2030. Ακόμη μεγαλύτερη είναι η εκτίμηση της Boston Consulting Group και της ψηφιακής χρηματιστηριακής πλατφόρμας ADDX, οι οποίες υπολογίζουν ότι η αγορά των tokenized μη ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων μπορεί να ανέλθει στα 16,1 τρισ. δολάρια.
Οι δύο προβλέψεις αφορούν διαφορετικά τμήματα της αγοράς, ωστόσο δείχνουν το μέγεθος της αλλαγής που βρίσκεται σε εξέλιξη.
Η βασική υπόσχεση της tokenization είναι ότι μετοχές, ομόλογα, καταθέσεις, ακίνητα ή άλλα assets μπορούν να αποκτήσουν ψηφιακή μορφή στο blockchain, επιτρέποντας ταχύτερο διακανονισμό, χαμηλότερο λειτουργικό κόστος και συναλλαγές σχεδόν σε πραγματικό χρόνο.
Μετά από περισσότερο από μία δεκαετία προσδοκιών γύρω από την τεχνολογία blockchain, η εικόνα φαίνεται πλέον να αλλάζει. Όπως σημειώνει το Forbes, η tokenization παύει σταδιακά να αποτελεί ένα σύνθημα της crypto αγοράς και μετατρέπεται σε πραγματικό επιχειρηματικό πεδίο για τις μεγαλύτερες εταιρείες της Wall Street.
