Ο γνωστός λονδρέζικος πάροχος χρηματιστηριακών δεικτών FTSE Russell διατήρησε την Τουρκία στην κατηγορία της προηγμένης αναδυόμενης αγοράς, προσφέροντας ανακούφιση στη χώρα μετά την κρίση στα επενδυτικά κεφάλαια τον περασμένο μήνα, η οποία έστειλε προς το βυθό τις τιμές πολλών μετοχών.
Ο FTSE Russell ανήκει στον όμιλο London Stock Exchange Group (LSEG). Δημιουργεί και διαχειρίζεται δείκτες όπως ο FTSE 100 και ο Russell 2000, τους οποίους χρησιμοποιούν επενδυτές, διαχειριστές κεφαλαίων και ETFs ως σημεία αναφοράς.
Ο πάροχος συνεχίζει τις συζητήσεις με το τουρκικό χρηματιστήριο (Borsa Istanbul) και την εποπτική αρχή της αγοράς, σχετικά με τις ανησυχίες για την ποιότητα των στοιχείων που αφορούν το free float, δηλαδή τον αριθμό των μετοχών τουρκικών εταιρειών που είναι διαθέσιμες προς διαπραγμάτευση, ανέφερε χθες η FTSE Russell στην ετήσια ανασκόπησή της, μεταδίδει το Bloomberg.
Μια υποβάθμιση θα ήταν το χειρότερο πλήγμα αυτήν την περίοδο
Μια υποβάθμιση σε δευτερεύουσα αναδυόμενη αγορά θα αποτελούσε πλήγμα για το κύρος της τουρκικής αγοράς και θα μπορούσε να οδηγήσει σε εκροή ξένων κεφαλαίων, ειδικά αυτήν την περίοδο που το τουρκικό χρηματιστήριο αντιμετωπίζει πολλά προβλήματα συνέπειας και διαφάνειας.
Οι παγκόσμιοι πάροχοι δεικτών MSCI Inc., S&P Dow Jones Indices και FTSE Russell είχαν προειδοποιήσει την Τουρκία τους τελευταίους μήνες για τις ανησυχίες τους σχετικά με τη διαφάνεια των μετόχων και τα στοιχεία του free float.
Ζήτησαν από τις αρχές να λάβουν μέτρα, θέτοντας προθεσμίες στην Τουρκία για να επανεξετάσει την πρόοδό της ή, διαφορετικά, να κινδυνεύσει να χάσει το καθεστώς της αναδυόμενης αγοράς.
Η Τουρκία αυστηροποίησε στα τέλη Αυγούστου τους κανόνες για τα κεφάλαια με συγκεντρωμένες συμμετοχές σε μετοχές με περιορισμένο free float.
Το Συμβούλιο Κεφαλαιαγοράς ανακοίνωσε στις αρχές Σεπτεμβρίου μέτρα για την ενίσχυση της διαφάνειας των μετόχων, εισάγοντας νέα κριτήρια για τον υπολογισμό του free float και απαιτώντας πιο λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με την ιδιοκτησία.
Οι αυστηρότεροι κανονισμοί ώθησαν τους μετόχους να επιδιώξουν την εξαργύρωση των επενδύσεών τους από δεκάδες επενδυτικά κεφάλαια στα μέσα Σεπτεμβρίου, πυροδοτώντας την κρίση.
Όταν οι διαχειριστές επενδύσεων δεν ήταν σε θέση να ικανοποιήσουν τα αιτήματα εξαγοράς, οι εποπτικές αρχές παρενέβησαν, διατάσσοντας την εκκαθάριση 131 κεφαλαίων που είχαν περισσότερους από 500.000 μεμονωμένους επενδυτές, ενώ οι αρχές συνέλαβαν δεκάδες στελέχη του χρηματοπιστωτικού κλάδου.
Οι συνέπειες εξάλειψαν δισεκατομμύρια δολάρια από την αξία της χρηματιστηριακής αγοράς και προκάλεσαν εκτεταμένες έρευνες για καταγγελίες περί απάτης και χειραγώγησης των τιμών των μετοχών.
Το χρονοδιάγραμμα πληρωμών
Την Τετάρτη, ο αντιπρόεδρος της Τουρκίας Γιλμάζ παρουσίασε για πρώτη φορά ένα συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα σχετικά με τις πληρωμές από ορισμένα από τα κεφάλαια που βρίσκονται υπό εκκαθάριση.
Ωστόσο, σημείωσε ότι ενδέχεται να χρειαστούν μήνες για να πραγματοποιηθούν όλες οι πληρωμές προς σχεδόν μισό εκατομμύριο επενδυτές.
Τα ίδια τα περιουσιακά στοιχεία των κεφαλαίων, τυχόν αθέμιτα κέρδη που έχουν αποκομίσει οι επενδυτές και τυχόν χρήματα που μεταφέρθηκαν εκτός του χρηματοπιστωτικού συστήματος θα χρησιμοποιηθούν για την εκκαθάριση, δήλωσε ο Γιλμάζ, αποκλείοντας τη χρήση δημόσιων πόρων.
Η απόφαση της FTSE Russell θα μπορούσε να αποτελέσει προάγγελο παρόμοιας στάσης άλλων παρόχων δεικτών απέναντι στην Τουρκία, ιδίως ενόψει της προγραμματισμένης αξιολόγησης της MSCI στις 11 Νοεμβρίου.
Η MSCI δήλωσε τον Μάιο ότι χρειάζεται πρόοδο έως την αξιολόγηση του δείκτη τον Νοέμβριο, διαφορετικά ενδέχεται να ξεκινήσει διαβούλευση σχετικά με τα τουρκικά χρεόγραφα.
Ο δείκτης Borsa Istanbul All Share Index, ο οποίος περιλαμβάνει όλες τις εισηγμένες τουρκικές εταιρείες, υποχώρησε κατά 22% τον Σεπτέμβριο, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση του από το 2008.
Στον απόηχο των πωλήσεων του περασμένου μήνα, το Borsa Istanbul αφαίρεσε από τους κορυφαίους δείκτες του τις μετοχές που βρίσκονταν στο επίκεντρο της κρίσης στα τουρκικά επενδυτικά κεφάλαια, εξαιρώντας συνολικά 27 μετοχές από τον δείκτη BIST 100.
Η Turkey Capital Markets Association ανέβαλε το ετήσιο Capital Markets Congress, το οποίο ήταν προγραμματισμένο να πραγματοποιηθεί στην Κωνσταντινούπολη στις 3-4 Νοεμβρίου, για μεταγενέστερη ημερομηνία, σύμφωνα με ανακοίνωση που δημοσιεύθηκε στον ιστότοπο του συνεδρίου.
