Μετά την πρόσφατη ολοκλήρωση της συναλλαγής απόκτησης της Παντελάκης Χρηματιστηριακής, η CrediaPantelakis Securities είναι πλέον μέλος του Ομίλου της Credia, δίνοντάς της τη δυνατότητα να επιταχύνει ουσιαστικά την ανάπτυξή της στις επενδυτικές υπηρεσίες και στις κεφαλαιαγορές. Για τις συνέργειες που αναμένεται να αναπτυχθούν, το σχέδιο ανάπτυξης της CrediaPantelakis Securities, αλλά και για τις ευρύτερες κινήσεις μεγέθυνσης του ομίλου – με CrediaLeasing, Ευρώπη Holdings και τη σχεδιαζόμενη απόκτηση της HSBC Malta –, τις προτεραιότητες και τις προκλήσεις που θέτουν για τον Όμιλο της CrediaBank, μιλάει στο powergame.gr, ο Chief of Strategy της Τράπεζας, Βαγγέλης Κανέλης.
- Κύριε Κανέλη, ποια χαρακτηριστικά της Παντελάκης Χρηματιστηριακής ήταν αυτά που την κατέστησαν την κατάλληλη πλατφόρμα για την ανάπτυξη της CrediaBank στις κεφαλαιαγορές;
Η Παντελάκης Χρηματιστηριακή μάς δίνει τη δυνατότητα να επιταχύνουμε ουσιαστικά την ανάπτυξή μας στις επενδυτικές υπηρεσίες και στις κεφαλαιαγορές. Έχει μακρά ιστορία στην ελληνική αγορά, έμπειρη διοικητική ομάδα, ισχυρή φήμη για την αξιοπιστία και την εταιρική της διακυβέρνηση και σχέσεις που έχει χτίσει επί χρόνια με Έλληνες και διεθνείς θεσμικούς επενδυτές και πελάτες υψηλής οικονομικής επιφάνειας. Όλα αυτά είναι στοιχεία που ταιριάζουν με τον τρόπο με τον οποίο θέλουμε να αναπτύξουμε αυτή τη δραστηριότητα.
Παράλληλα, διαθέτει μια αδειοδοτημένη και πλήρως λειτουργική πλατφόρμα, με δυνατότητες στις χρηματιστηριακές συναλλαγές και στις αγορές μετοχικού κεφαλαίου, επενδυτική έρευνα, εκκαθάριση και πρόσβαση σε διεθνείς αγορές. Πρόκειται για δυνατότητες που συμπληρώνουν τις υφιστάμενες δραστηριότητες της CrediaBank και, σε συνδυασμό με την πελατειακή βάση της Τράπεζας, μπορούν να αναπτυχθούν σε μεγαλύτερη κλίμακα μέσα στον Όμιλο.
Με την απόκτηση του 70% της Παντελάκης, η CrediaBank αποκτά άμεσα αυτές τις δυνατότητες, αντί να χρειαστεί να τις χτίσει οργανικά από την αρχή, κάτι που θα απαιτούσε περισσότερο χρόνο και κόστος και θα είχε μεγαλύτερο κίνδυνο υλοποίησης.
Από εδώ και πέρα, στόχος μας είναι να αξιοποιήσουμε αυτή την πλατφόρμα και τις συνέργειες με την CrediaBank, ώστε η CrediaPantelakis Securities να αναπτυχθεί σε βασικό πυλώνα των επενδυτικών υπηρεσιών του Ομίλου.
- Πού εντοπίζετε τις σημαντικότερες συνέργειες και πώς μπορούν να μεταφραστούν σε μια ευρύτερη πρόταση αξίας για τους πελάτες του Ομίλου;
Η CrediaPantelakis Securities είναι πλέον μέλος του Ομίλου και αυτό μάς επιτρέπει να σχεδιάζουμε τις υπηρεσίες μας με βάση το σύνολο των αναγκών των πελατών του. Οι πελάτες της CrediaBank θα μπορούν να έχουν πρόσβαση σε περισσότερα επενδυτικά προϊόντα, χρηματιστηριακές υπηρεσίες και λύσεις κεφαλαιαγορών. Αντίστοιχα, οι πελάτες της χρηματιστηριακής θα μπορούν να αξιοποιήσουν το ευρύτερο φάσμα τραπεζικών και χρηματοδοτικών υπηρεσιών της τράπεζας. Η συνέργεια επομένως λειτουργεί και προς τις δύο κατευθύνσεις και αυτό είναι ίσως το πιο ενδιαφέρον στοιχείο της συναλλαγής. Θα αναπτύξουμε σταδιακά αυτές τις δυνατότητες, συνδέοντας την τεχνογνωσία και τις ομάδες μας.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον βλέπουμε στους πελάτες υψηλής οικονομικής επιφάνειας. Η CrediaBank έχει ήδη σχέσεις με πελάτες που πραγματοποιούν επενδυτικές τοποθετήσεις, για παράδειγμα σε ομόλογα. Η Παντελάκης προσθέτει τη δική της εμπειρία στις χρηματιστηριακές συναλλαγές και στις κεφαλαιαγορές, καθώς και τις σχέσεις που έχει αναπτύξει με τη δική της πελατεία. Μπορούμε έτσι να διαμορφώσουμε πληρέστερες προτάσεις, ανάλογα με το επενδυτικό προφίλ και τις ανάγκες κάθε πελάτη.
Για τις επιχειρήσεις, δίπλα στις τραπεζικές και χρηματοδοτικές λύσεις προσθέτουμε δυνατότητες στις κεφαλαιαγορές και στις επενδυτικές υπηρεσίες ώστε σταδιακά να διαμορφώσουμε μια ευρύτερη χρηματοοικονομική πρόταση. Θέλουμε να καλύπτουμε μεγαλύτερο μέρος των αναγκών τους μέσα στον Όμιλο και να χτίζουμε μια πιο ολοκληρωμένη σχέση μαζί τους. Η ουσία των συνεργειών είναι αυτές οι συμπληρωματικές δυνατότητες να μεταφραστούν σταδιακά σε νέες εργασίες και για τις δύο πλευρές, αξιοποιώντας τις σχέσεις και την πελατειακή βάση που ήδη διαθέτουν η CrediaBank και η Παντελάκης.
- Ποιο είναι το σχέδιο ανάπτυξης της CrediaPantelakis Securities και ποια θα είναι τα βασικά σημεία αναφοράς για την επιτυχία της επένδυσης;
Θέλουμε να διατηρήσουμε και να ενισχύσουμε την ισχυρή παρουσία της χρηματιστηριακής στους θεσμικούς επενδυτές. Παράλληλα, βλέπουμε σημαντικά περιθώρια ανάπτυξης στους ιδιώτες, στους πελάτες υψηλής οικονομικής επιφάνειας και στις επιχειρήσεις, αξιοποιώντας την πελατειακή βάση της CrediaBank. Επομένως, το σχέδιο έχει ουσιαστικά δύο κατευθύνσεις: από τη μία να αναπτύξουμε περαιτέρω το υφιστάμενο franchise της Παντελάκης και από την άλλη να ανοίξουμε τις δυνατότητές της σε ένα μεγαλύτερο πελατειακό κοινό μέσω της CrediaBank. Δεν θεωρούμε ότι αυτές οι συνέργειες θα προκύψουν αυτόματα. Χρειάζεται συνεργασία των ομάδων, σωστή αναγνώριση των αναγκών του πελάτη και σταδιακή ανάπτυξη των κατάλληλων προτάσεων.
Η επιτυχία θα φανεί από την ανάπτυξη της πελατειακής βάσης και της δραστηριότητας της εταιρείας, τη μεγαλύτερη αξιοποίηση επενδυτικών υπηρεσιών από τους πελάτες του Ομίλου και, τελικά, από τη μετατροπή των αναμενόμενων συνεργειών σε επαναλαμβανόμενα έσοδα και κερδοφορία. Άρα για εμάς επιτυχία δεν είναι απλώς η ολοκλήρωση μιας εξαγοράς, αλλά το κατά πόσο σε βάθος χρόνου θα δημιουργήσει πραγματική πρόσθετη αξία για τον Όμιλο.
- Η CrediaBank επενδύει σε δραστηριότητες που παράγουν έσοδα από υπηρεσίες και προμήθειες. Πώς θέλετε να εξελιχθεί το επιχειρηματικό μοντέλο του Ομίλου;
Θέλουμε η CrediaBank να εξελιχθεί σε έναν πιο ολοκληρωμένο χρηματοοικονομικό Όμιλο, με περισσότερες και πιο ισορροπημένες πηγές εσόδων. Η χρηματοδότηση θα παραμείνει βασική δραστηριότητά μας. Δεν αλλάζουμε, λοιπόν, τον πυρήνα της τράπεζας αλλά χτίζουμε γύρω από αυτόν περισσότερες δυνατότητες και θέλουμε σταδιακά να αυξηθεί η συνεισφορά των επενδυτικών υπηρεσιών, των κεφαλαιαγορών και των υπόλοιπων εξειδικευμένων δραστηριοτήτων μας. Ένα μεγαλύτερο μερίδιο εσόδων από υπηρεσίες και προμήθειες μειώνει την εξάρτηση από τα καθαρά έσοδα τόκων και ενισχύει την ανθεκτικότητα του Ομίλου.
Η απόκτηση της Παντελάκης συμβάλλει σε αυτή την κατεύθυνση. Μας επιτρέπει να καλύπτουμε περισσότερες ανάγκες των πελατών μας και να διατηρούμε μέσα στον Όμιλο εργασίες και προμήθειες που διαφορετικά θα κατευθύνονταν σε τρίτους. Παράλληλα, πρόκειται για δραστηριότητες με χαμηλότερες απαιτήσεις κεφαλαίου σε σχέση με την παραδοσιακή τραπεζική χρηματοδότηση, επιτρέποντάς μας να διευρύνουμε τις πηγές εσόδων μας και να αξιοποιούμε αποδοτικότερα τα κεφάλαιά μας.
Αυτό που επιδιώκουμε συνολικά είναι ένα επιχειρηματικό μοντέλο με περισσότερους κινητήρες ανάπτυξης και μεγαλύτερη διαφοροποίηση των εσόδων του.
- CrediaPantelakis Securities, CrediaLeasing, Ευρώπη Holdings και η σχεδιαζόμενη απόκτηση της HSBC Malta: ποια στρατηγική συνδέει αυτές τις κινήσεις;
Κάθε κίνηση προσθέτει μια διαφορετική δυνατότητα στον Όμιλο CrediaBank. Η CrediaPantelakis Securities ενισχύει την παρουσία μας στις επενδυτικές υπηρεσίες και στις κεφαλαιαγορές. Η CrediaLeasing, που δημιουργήσαμε πρόσφατα, διευρύνει τις επιλογές των επιχειρήσεων για τη χρηματοδότηση εξοπλισμού και άλλων επενδύσεων, βοηθώντας τις να διαχειρίζονται καλύτερα τη ρευστότητά τους. Η συναλλαγή με την Ευρώπη Holdings είναι το επόμενο βήμα για την ενίσχυση της παρουσίας μας στον ασφαλιστικό τομέα. Η σχεδιαζόμενη απόκτηση της HSBC Malta, εφόσον ολοκληρωθεί, θα διευρύνει το γεωγραφικό μας αποτύπωμα και θα δημιουργήσει νέες δυνατότητες δραστηριοποίησης πέρα από την Ελλάδα.
Αυτές οι κινήσεις δεν είναι ανεξάρτητες μεταξύ τους. Εντάσσονται στην ίδια στρατηγική: να δημιουργήσουμε σταδιακά έναν μεγαλύτερο, πιο ολοκληρωμένο και διαφοροποιημένο χρηματοοικονομικό Όμιλο, με περισσότερες δυνατότητες γύρω από τον πελάτη. Θέλουμε να προσφέρουμε περισσότερες επιλογές στους υφιστάμενους πελάτες μας, να προσεγγίσουμε νέους και να αναπτύξουμε πρόσθετες πηγές εσόδων. Για μια επιχείρηση, για παράδειγμα, μπορούμε να συνδυάσουμε τραπεζική χρηματοδότηση, χρηματοδοτική μίσθωση, ασφαλιστικές λύσεις και υπηρεσίες κεφαλαιαγορών, ανάλογα με τις ανάγκες και τη φάση ανάπτυξής της. Η παρουσία σε Ελλάδα και Μάλτα μπορεί επίσης να ανοίξει προοπτικές για πελάτες με δραστηριότητα και στις δύο αγορές και να μας επιτρέψει να αξιοποιήσουμε την εμπειρία και τις πρακτικές που έχει αναπτύξει κάθε οργανισμός. Στόχος είναι οι διαφορετικές αυτές δραστηριότητες να λειτουργούν συμπληρωματικά, ώστε η σχέση μας με τον πελάτη να γίνεται ευρύτερη και πιο ουσιαστική.
Παραμένουμε ενεργοί στην αναζήτηση ευκαιριών, αλλά είμαστε επιλεκτικοί. Εξετάζουμε αν μια κίνηση ταιριάζει στη στρατηγική μας, αν η αποτίμησή της είναι εύλογη, τι αξία μπορεί να προσθέσει και αν έχουμε τη δυνατότητα να την υλοποιήσουμε αποτελεσματικά. Δεν επιδιώκουμε απλώς την αύξηση του μεγέθους του Ομίλου. Κάθε κίνηση πρέπει να προσθέτει συγκεκριμένες δυνατότητες, να έχει σαφή στρατηγική λογική και να μπορεί να δημιουργήσει αξία.
- Η ταυτόχρονη ανάπτυξη σε τόσα μέτωπα απαιτεί και αποτελεσματική ενσωμάτωση. Ποιες είναι οι βασικές προτεραιότητες και οι μεγαλύτερες προκλήσεις;
Πρώτη προτεραιότητά μας είναι να ενεργοποιήσουμε τις εμπορικές και λειτουργικές συνέργειες. Οι ομάδες της τράπεζας και των εταιρειών του Ομίλου πρέπει να γνωρίζουν τις δυνατότητες που διαθέτουμε συνολικά, να αναγνωρίζουν τις ανάγκες των πελατών και να συνεργάζονται ώστε να τους προσφέρουν τις κατάλληλες λύσεις. Η στρατηγική θα έχει ουσιαστικό αποτέλεσμα όταν αποτυπωθεί στην εμπειρία του πελάτη και στην ανάπτυξη των εργασιών μας.
Αυτό απαιτεί σύνδεση των διαδικασιών, των υποδομών και της τεχνολογίας μας. Έχουμε ήδη δρομολογήσει ένα τριετές πρόγραμμα ψηφιακού μετασχηματισμού ύψους 60 εκατ. ευρώ. Στην CrediaPantelakis Securities σχεδιάζουμε την τεχνολογική αναβάθμιση και τη διαμόρφωση ενός πιο ενιαίου μοντέλου εξυπηρέτησης. Παράλληλα, θέλουμε να διατηρήσουμε όσα αποτελούν την αξία της, όπως οι άνθρωποί της και η εμπειρία τους, η διοικητική της ομάδα, η εξειδίκευσή της και οι σχέσεις της με την επενδυτική κοινότητα. Το ζητούμενο είναι η ενσωμάτωση να ενισχύσει αυτές τις δυνατότητες, χωρίς να χαθούν τα χαρακτηριστικά για τα οποία επιλέξαμε εξαρχής την εταιρεία.
Η πρόκληση είναι να συνδυάσουμε την κλίμακα και τις δυνατότητες του Ομίλου με τα ιδιαίτερα πλεονεκτήματα κάθε εταιρείας, ενώ αρκετές πρωτοβουλίες εξελίσσονται ταυτόχρονα. Χρειάζονται σαφείς προτεραιότητες, συντονισμός και συνέπεια στην υλοποίηση. Έχουμε ήδη αποκτήσει εμπειρία από σύνθετες συγχωνεύσεις και συνεργασίες και τώρα καλούμαστε να αξιοποιήσουμε αυτή την εμπειρία σε μεγαλύτερη κλίμακα. Η εξαγορά είναι το πρώτο βήμα. Η πραγματική αξία δημιουργείται μετά, από το πόσο καλά θα καταφέρουμε να κάνουμε αυτές τις διαφορετικές δυνατότητες να λειτουργήσουν μαζί.
