Της Λίλυ Σπυροπούλου
Ώθηση στο θέμα της διαχείρισης των «κόκκινων» δανείων για την Εθνική Τράπεζα, αναμένεται να δώσει η σημερινή ημέρα, καταληκτική για την υποβολή προσφορών αναφορικά με την τιτλοποίηση στεγαστικού χαρτοφυλακίου της Τράπεζας.
Σήμερα Τρίτη, η Εθνική Τράπεζα αναμένεται να υποδεχθεί τους ενδιαφερόμενους για την απόκτηση των μη εξυπηρετούμενων στεγαστικών δανείων, ύψους 6,1 δισ. ευρώ, στο πλαίσιο της καινούργιας τιτλοποίησης υπό την κωδική ονομασία Frontier.
Εθνική: Οι προσφορές για το Frontier
Σύμφωνα με πληροφορίες, το «παρών» αναμένεται να δώσουν όλοι σχεδόν οι βασικοί παίκτες της αγοράς της διαχείρισης κόκκινων δανείων, μεταξύ άλλων η Bain, Fortress, DK (Davidson Kempner) μέσω της Cepal, οι Intrum, DoValue, Quant- Qualco και άλλοι, συνολικά περίπου 6-7 προσφορές. Αυτές τα προσφορές, η διοίκηση Π. Μυλωνά και η αρμόδια Επιτροπή Στρατηγικής θα πρέπει μεταξύ άλλων να αξιολογήσουν και να καταλήξουν σε ένα short list με τις 3 επικρατέστερες προσφορές. Ως επί το πλείστον, η επιλογή των 3 καλύτερων προσφορών θα είναι με βάση το ύψος των προτεινόμενων προσφορών.
Στην πορεία θα κληθούν οι επικρατέστεροι για να προχωρήσουν οι σχετικές διαδικασίες, με αποτέλεσμα και στόχο, το deal Frontier να κλείσει κατά τον Ιούνιο. Συνήθως, ένα τρίμηνο είναι το ελάχιστο…
Αξίζει να σημειωθεί ότι κάθε τράπεζα έχει την ιδιαιτερότητά της. Στην Εθνική για παράδειγμα, ο κύριος όγκος των κόκκινων δανείων είναι στεγαστικής πίστης, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν υπάρχουν προς διαχείριση επιχειρηματικά και άλλα δάνεια.
Το στεγαστικό είναι το μεγάλο της θέμα και αυτό έχει και το προβάδισμα στις τιτλοποιήσεις. Βέβαια τα στεγαστικά είναι μια «καλή» κατηγορία δανείων υπό την έννοια των εγγυήσεων που τα συνοδεύουν.
Ως προς την τιμολόγηση που θα προσφερθεί, συνήθως οι αγοραστές που εκδηλώνουν ενδιαφέρον προτείνουν τίμημα στο 8-10% μόλις της αξίας των δανείων όπως φαίνονται στον ισολογισμό της Τράπεζας, αν τα δάνεια είναι εγγυημένα.
Σε διαφορετική περίπτωση, οι τιμές δεν ξεπερνούν το 4-6% της αξίας….
Εθνική: Η πορεία προς τον Ηρακλή
Αναφορικά με τη συγκεκριμένη τιτλοποίηση, η Εθνική έχει ήδη υποβάλλει αίτημα από τις 29 Ιανουαρίου για ένταξη του Frontier στον Ηρακλή Ι και θα είναι ο τέταρτος τραπεζικός όμιλος που θα έχει συμβάλει στην επιτυχία του εν λόγω σχήματος. Υπενθυμίζεται ότι ο Ηρακλής έχει καταφέρει να σβήσει 32 δισ. ευρώ κόκκινα δάνεια και η αποδεδειγμένη επιτυχία του εγχειρήματος δημιουργεί τις βάσεις για την παράταση του Ηρακλή.
Για την 18μηνη παράταση και τη δημιουργία επί της ουσίας του Ηρακλή ΙΙ, το υπουργείο Οικονομίας, στο οποίο καθ’ ύλην αρμόδιος για το θέμα είναι ο υφυπουργός, κ. Γεώργιος Ζαββός, αναμένεται άμεσα – ίσως και στο επόμενο πενθήμερο – να υποβάλλει το σχετικό αίτημα της παράτασης στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή, η οποία ήδη βλέπει θετικά την εξέλιξη αυτή.
