Στα 381 εκατ. δολ. διαμορφώθηκαν τα κέρδη μετά φόρων της Εθνικής Τράπεζας σε επίπεδο ομίλου το Α’ τρίμηνο 2025, αποτυπώνοντας την ανθεκτικότητα των εσόδων και την συνεχιζόμενη αποκλιμάκωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου, αναφέρει ανακοίνωση.
o Μείωση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά -9% σε ετήσια βάση το Α’ τρίμηνο 2025, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας για το 2025, ως αποτέλεσμα της δραστικής μείωσης των επιτοκίων (~100 μ.β. σωρευτικά το Δ’ τρίμηνο 2024 και το Α’ τρίμηνο 2025), η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την υγιή πιστωτική επέκταση, την αντιστάθμιση καταθέσεων πελατών (hedging), καθώς και την περαιτέρω βελτιστοποίηση του μείγματος των καταθέσεών μας
o Αύξηση των προμηθειών κατά +13% ετησίως σε συγκρίσιμη βάση2 το Α’ τρίμηνο 2025, με ισχυρές επιδόσεις τόσο στη Λιανική (+15%2 σε ετήσια βάση) όσο και στην Εταιρική Τραπεζική (+35% σε ετήσια βάση). Οι σταυροειδείς πωλήσεις επενδυτικών προϊόντων συνεχίζονται με αμείωτους ρυθμούς (προμήθειες από επενδυτικά προϊόντα +60% σε ετήσια βάση), με την εντυπωσιακή αύξηση του μεριδίου αγοράς μας στα αμοιβαία κεφάλαια κατά το 2024 να διατηρείται στο Α’ τρίμηνο 2025
o Αύξηση των επαναλαμβανόμενων λειτουργικών δαπανών κατά +5%3 ετησίως το Α’ τρίμηνο 2025, αποτυπώνοντας τις υψηλότερες δαπάνες προσωπικού, λόγω αυξημένων μισθών και μεταβλητών αμοιβών, καθώς και των επενδύσεών μας σε ανθρώπινο κεφάλαιο, συμπεριλαμβανομένης της πρόσληψης νέων στελεχών και της ανάπτυξης δεξιοτήτων. Το όφελος στο κόστος από το Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου του Δ’ τριμήνου 2024 θα αποτυπωθεί πλήρως στο Β’ εξάμηνο 2025 και εφεξής
o Το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε στις 46 μ.β. το Α’ τρίμηνο 2025 (49 μ.β. το Δ’ τρίμηνο 2024), αντανακλώντας τις ευνοϊκές τάσεις στην ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου
o Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 19,1%, ή 16,5% ομαλοποιώντας για τα υψηλά έσοδα από χρηματοοικονομικές πράξεις στο Α’ τρίμηνο 2025 (χωρίς αναπροσαρμογή επί του υπερβάλλοντος κεφαλαίου CET1 άνω του εσωτερικού μας στόχου ύψους 14%), υπερβαίνοντας κατά πολύ τον στόχο >13% που έχουμε θέσει για το 2025
Ο υψηλής ρευστότητας και ισχυρής κεφαλαιακής επάρκειας Ισολογισμός μας συνεχίζει να ξεχωρίζει
o Η αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά +12%4 σε ετήσια βάση το Α’ τρίμηνο 2025 συγκρίνεται ευνοϊκά με το στόχο μας για μέση αύξηση δανείων ~8% ετησίως τα επόμενα 3 χρόνια, με την καθαρή πιστωτική επέκταση στο τρίμηνο να διαμορφώνεται σε +€0,34 δισ.
o Οι εκταμιεύσεις δανείων ανήλθαν σε €1,6 δισ. το Α’ τρίμηνο 2025, αυξημένες κατά +41% σε ετήσια βάση, με αιχμή του δόρατος τις επιχειρήσεις
o Η βελτιστοποίηση του Ισολογισμού των εταιρικών πελατών που σημειώθηκε κατά το Α’ τρίμηνο 2025 αντιστράφηκε τον Απρίλιο 2025, καθώς οι καταθέσεις Εταιρικής Τραπεζικής αυξήθηκαν κατά +€0,4 δισ.
o Η έκθεση σε χρεόγραφα σταθερής απόδοσης ύψους €20,4 δισ. το Α’ τρίμηνο 2025 (+€2,9 δισ. σε ετήσια βάση) παρέχει επιπλέον προστασία στα καθαρά επιτοκιακά έσοδα έναντι των μειούμενων επιτοκίων
o Τα ισχυρά ταμειακά μας διαθέσιμα αποτελούν βασικό συγκριτικό πλεονέκτημα, χρηματοδοτώντας την επέκταση των δανείων και ένα χαρτοφυλάκιο χρεογράφων σταθερής απόδοσης υψηλού επιτοκιακού περιθωρίου
o Ο δείκτης ΜΕΑ διαμορφώθηκε σε 2,6% σε επίπεδο Ομίλου, με την απουσία ροών ΜΕΑ να επιτρέπει την ομαλοποίηση του κόστους πιστωτικού κινδύνου σε επίπεδα κάτω των 50 μ.β. το 2025, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μας
o Οι δείκτες κάλυψης ΜΕΑ και δανείων του Σταδίου 3 από σωρευμένες προβλέψεις διαμορφώθηκαν σε 97% και 54%, αντίστοιχα, ανάμεσα στα υψηλότερα επίπεδα στην Ευρώπη, παρέχοντας ανθεκτικότητα σε περιόδους αβεβαιότητας, αναδεικνύοντας τον ισχυρό μας Ισολογισμό
Ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 18,7%, με το Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να διαμορφώνεται σε 21,5%
o Ο δείκτης CET1 ανήλθε σε 18,7%, ενισχυμένος κατά +40 μ.β. από την αρχή του έτους, απορροφώντας πλήρως την αύξηση της πρόβλεψης για διανομή από τα κέρδη του 2025 σε 60%5, καθώς και την επιταχυνόμενη απόσβεση των Αναβαλλόμενων Φορολογικών Πιστώσεων (DTC). Ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας διαμορφώθηκε σε 21,5%
o Ο δείκτης MREL του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 28,4%, εκπληρώνοντας την τελικό στόχο MREL ύψους 26,8%
Το Πρόγραμμα Μετασχηματισμού μας συμβάλλει στην επίτευξη βιώσιμων αποτελεσμάτων
o Στην Εταιρική Τραπεζική, ενισχύουμε περαιτέρω το μοντέλο εξυπηρέτησής μας, εισάγοντας καινοτόμες λύσεις που αποφέρουν έσοδα στην Τράπεζα, συμπεριλαμβανομένων λύσεων διαχείρισης ρευστότητας και αναβαθμισμένων ψηφιακών λύσεων, ενώ ενισχύουμε τη λειτουργική μας δομή με σκοπό να επιταχύνουμε την ανάπτυξή μας στους τομείς των διεθνών κοινοπρακτικών δανείων και χρηματοδότησης έργων (project finance)
o Στη Λιανική Τραπεζική, αναβαθμίζουμε περαιτέρω το μοντέλο εξυπηρέτησης Ιδιωτών πελατών, με συμβούλους πελατείας για Iδιώτες υψηλής προστιθέμενης αξίας και με τη διάθεση ενός νέου καναλιού απομακρυσμένης εξυπηρέτησης, ενισχύοντας παράλληλα τις υπηρεσίες Wealth Management με συστημικές αναβαθμίσεις και την ανάπτυξη νέων προϊόντων
o Παγιώνουμε την ηγετική μας θέση στην ψηφιακή τραπεζική, με τους ενεργούς, σε ετήσια βάση, χρήστες των ψηφιακών καναλιών να υπερβαίνουν τα 3,1 εκατ. το Α’ τρίμηνο 2025 (μερίδιο αγοράς6 Mobile Banking: 31%, Internet Banking: 25%), ενώ οι σωρευτικές ψηφιακές πωλήσεις ξεπέρασαν τα 1,8 εκατ.
o Η στρατηγική μας για νέες συνεργασίες θέτει ισχυρές βάσεις για ανάπτυξη σε εξειδικευμένες αγορές, με πλέον πρόσφατη την έναρξη εμπορικής λειτουργίας της ψηφιακής πλατφόρμας αγοραπωλησίας & διαχείρισης ακινήτων UNIKO σε συνεργασία με την Qualco
o Διανύουμε ήδη το τελευταίο έτος μετάπτωσης στο νέο μας σύστημα Βασικών Τραπεζικών Εργασιών (Core Banking System), αναβαθμίζοντας τα συστήματα διαχείρισης ροής εργασιών (workflow platforms) και αναπτύσσοντας use cases τεχνητής νοημοσύνης GenAΙ
o Αναφορικά με τον τομέα ESG, εστιάζουμε στην εφαρμογή του νέου Πλαισίου Βιώσιμης Χρηματοδότησης (SFF), ευθυγραμμισμένου με την Ευρωπαϊκή Ταξινομία, καθώς και στην αναβάθμιση της κοινωνικής στρατηγικής της ΕΤΕ, συμπεριλαμβανομένης μίας πλατφόρμας χρηματοοικονομικής εκπαίδευσης
