Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων κινήθηκαν ανοδικά την Πέμπτη, καθώς οι τιμές του πετρελαίου ανέκαμψαν εν μέσω της κλιμάκωσης των εντάσεων στη Μέση Ανατολή, ενώ οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ υποχώρησαν κάτω από το όριο των 200.000.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου, το βασικό σημείο αναφοράς για τα επιτόκια των στεγαστικών και καταναλωτικών δανείων, καθώς και των πιστωτικών καρτών, ενισχυόταν κατά 5 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 4,707%, το υψηλότερο επίπεδο από τις 15 Ιανουαρίου 2025, πριν από την έναρξη της δεύτερης προεδρικής θητείας του Ντόναλντ Τραμπ.
Όσον αφορά στους υπόλοιπους αμερικανικούς τίτλους, το 30ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 5,189% (+4,2 μ.β.) και το 2ετές στο 4,36% (+5,8 μ.β.). Παράλληλα, η απόδοση του 1ετούς τίτλου ανήλθε στο 4,137% (+2,9 μ.β.), ενώ οι βραχυπρόθεσμοι τίτλοι διαμορφώθηκαν στο 3,861% για το 3μηνο (+2,3 μ.β.) και στο 3,733% για το 1μηνο (+2,3 μ.β.).
Οι τιμές του πετρελαίου συνέχισαν να κινούνται ανοδικά την Πέμπτη, με τα futures του brent να προσεγγίζουν εκ νέου τα 100 δολάρια ανά βαρέλι, οδεύοντας προς τη τρίτη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο της τελευταίας δεκαετίας. Η άνοδος ακολούθησε δημοσιεύματα για επιθέσεις σε δεξαμενόπλοια ανοικτά των ακτών της Σαουδικής Αραβίας και τις νέες απειλές των ΗΠΑ για κλιμάκωση των στρατιωτικών πληγμάτων κατά του Ιράν.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του brent με παράδοση τον Ιούλιο ενισχύθηκαν κατά 5%, διαπραγματευόμενα πάνω από τα 99 δολάρια ανά βαρέλι, στο υψηλότερο επίπεδο από την περίοδο πριν οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν καταλήξουν σε προσωρινή συμφωνία αποκλιμάκωσης τον προηγούμενο μήνα. Αντίστοιχα, τα συμβόλαια αμερικανικού αργού WTI κατέγραψαν άνοδο περίπου 4%, ξεπερνώντας τα 90 δολάρια ανά βαρέλι.
Την ίδια ώρα, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 18 Ιουλίου διαμορφώθηκαν στις 187.000, σημαντικά χαμηλότερα από τις 212.000 που ανέμεναν οι οικονομολόγοι σε δημοσκόπηση του Dow Jones.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στα προκαταρκτικά στοιχεία του δείκτη υπευθύνων προμηθειών της S&P Global για τις Ηνωμένες Πολιτείες, τα οποία θα δημοσιευθούν την Παρασκευή και αποτυπώνουν την πορεία της μεταποίησης και του τομέα των υπηρεσιών.
«Η οικονομία μπορεί σήμερα να εμφανίζει σημάδια υπερθέρμανσης, όμως η πορεία της αγοράς εργασίας ενδέχεται να αποδειχθεί πιο δύσκολη, καθώς η κλιμάκωση του πολέμου στη Μέση Ανατολή προκάλεσε ουσιαστικά μια απότομη ανατροπή στις τιμές της ενέργειας μέσα σε μία μόλις εβδομάδα», δήλωσε ο Chris Rupkey, επικεφαλής οικονομολόγος της FWDBONDS.
Όπως ανέφερε, «περίπου οι μισοί αξιωματούχοι της Fed ανησυχούν αρκετά για τους πληθωριστικούς κινδύνους ώστε να εξακολουθούν να προβλέπουν μία αύξηση επιτοκίων μέσα στο έτος. Ωστόσο, θα πρέπει να παρακολουθούν στενά και τους κινδύνους στην αγορά εργασίας, όπου η εύρεση απασχόλησης γίνεται ολοένα δυσκολότερη, ιδιαίτερα για τους πρόσφατους αποφοίτους». «Η οικονομία δεν έχει ακόμη ξεπεράσει τους κινδύνους που απειλούν τόσο την ανάπτυξη όσο και την κρίση του κόστους ζωής και των υψηλών τιμών», πρόσθεσε.
Ανοδικά κινήθηκαν την Πέμπτη και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων στην Ασία και την Ευρώπη. Η απόδοση του βρετανικού 10ετούς κρατικού ομολόγου αυξήθηκε κατά 4 μονάδες βάσης, ξεπερνώντας το 5%, καθώς ο νέος πρωθυπουργός της Βρετανίας, Andy Burnham, ανακοίνωσε μείωση της φορολογίας ακινήτων για τις επιχειρήσεις του κλάδου της φιλοξενίας, εξέλιξη που ενίσχυσε τις ανησυχίες των επενδυτών.
Η μείωση κατά 20% των συντελεστών φορολόγησης των επιχειρηματικών ακινήτων εκτιμάται ότι θα κοστίσει περίπου 100 εκατ. στερλίνες και αποσκοπεί στη στήριξη παμπ, νυχτερινών κέντρων και μουσικών χώρων απέναντι στο αυξανόμενο λειτουργικό κόστος.
