Σε νέο επενδυτικό κύκλο εισέρχεται από τον Ιούνιο η Elikonos Capital, η οποία ξεκινάει το νέο fund, με το οποίο θα φέρει στην αγορά περί τα 150 εκατομμύρια ευρώ. H εταιρεία επενδύσεων, που διοικείται από τους Τάκη Σολωμό και Παντελή Παπαγεωργίου, έχει ήδη ολοκληρώσει το προηγούμενο επενδυτικό fund, Elikonos SCA 2 Sicar, με συνολικά 12 επενδύσεις, οι περισσότερες εκ των οποίων στον τομέα των τροφίμων, και δέσμευση κεφαλαίων της τάξεως των 85 εκατομμυρίων ευρώ.
Σημειώνεται ότι με βάση την πάγια στρατηγική του, το Elikonos είναι growth fund και επομένως οι όποιες κινήσεις απόκτησης μετοχών σε εταιρείες αφορούν σε μονοψήφιο ποσοστό. Σύμφωνα με πληροφορίες, αυτήν την περίοδο βρίσκονται στην τελική ευθεία οι διαδικασίες που θα ανοίξουν τον δρόμο για τη νέα επενδυτική περίοδο του fund, όταν πλέον θα δοθεί έμφαση και σε εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης με κύκλο εργασιών έως και 100 εκατομμύρια ευρώ. Κατά τις ίδιες πληροφορίες, εντός της τρέχουσας εβδομάδας αναμένεται να γίνει γνωστό ένα ακόμα exit από πλευράς του Elikonos, σε κάποια εκ των υφιστάμενων επενδύσεων που έχει πραγματοποιήσει.
Οι τομείς ενδιαφέροντος για νέες τοποθετήσεις
Στους τομείς ενδιαφέροντος είναι τα τρόφιμα, τα logistics, η βιομηχανία και η τεχνολογία. Έχοντας ήδη αποεπενδύσει στη διάρκεια του Απριλίου από την εταιρεία παραγωγής κρεατοσκευασμάτων Μέγας Γύρος, μεταβιβάζοντας το ποσοστό συμμετοχής της στo EOS Hellenic Renaissance Fund ΙΙ, επικεφαλής του οποίου είναι ο Απόστολος Ταμβακάκης. Θυμίζουμε ότι η επένδυση του Elikonos στη συγκεκριμένη εταιρεία το 2020 ήταν στα 4 εκατομμύρια ευρώ για την απόκτηση του 20% της εταιρείας, με το ύψος της συναλλαγής να εκτιμάται λίγο κάτω από τα 10 εκατομμύρια ευρώ.
Είχε προηγηθεί η έξοδος του Elikonos από την εταιρεία έτοιμης πλυμένης σαλάτας Eurocatering, γνωστής ευρύτερα ως «Φρεσκούλης», το καλοκαίρι του 2024, με την πώληση της συμμετοχής του 17,82% στο Latsco Family Office της Μαριάννας Λάτση, ενώ παράλληλα μέρος της συμμετοχής της είχε διαθέσει και η EOS Capital Partner στη Latsco, της τάξεως του 12,18% (διατήρησε το υπόλοιπο 19%). Η είσοδος στη Eurocatering από τo Elikonos 2 SCA Sicar είχε πραγματοποιηθεί τον Φεβρουάριο του 2021, με επένδυση 4 εκατομμυρίων ευρώ. Η Latsco απέκτησε ποσοστό 30% από τα δύο funds. Το υπόλοιπο 51% ανήκει στον ιδρυτή της εταιρείας, Μάκη Μαυρόπουλο.
Σε ό,τι αφορά τις τοποθετήσεις του Elikonos, όπως προείπαμε, το μεγαλύτερο μέρος εντοπίζεται στον κλάδο τροφίμων και ποτών. Συγκεκριμένα, επένδυσε στις εξής εταιρείες:
- Med Frigo: 10 εκατ. ευρώ ευρώ,
- Instacar: 5,7 εκατ. ευρώ,
- Select Fish: 7 εκατ. ευρώ,
- Comsys: 7 εκατ. ευρώ,
- OJOO Limited: 1,1 εκατ. ευρώ,
- ΕΤΡΑ Packaging: 5,5 εκατ. ευρώ,
- Eurocatering: 4 εκατ. ευρώ,
- Μέγας Γύρος: 4 εκατ. ευρώ,
- Andromeda Seafood SL: 5 εκατ. ευρώ,
- Youth Lab: 750 χιλ.,
- Minerva: 5 εκατ. ευρώ,
- Rodoula: 3 εκατ. ευρώ
Το Elikonos 2 S.C.A. SICAR έλαβε κεφάλαια από την EquiFund, την επενδυτική πλατφόρμα που δημιουργήθηκε από την ελληνική κυβέρνηση σε συνεργασία με το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (ΕΤΑΕ), από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (ΕΤΑΑ), από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) και την Ελληνική Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD), καθώς και από ιδιώτες επενδυτές.
H συμφωνία για πώληση του 100% της Eurocatering από τους σημερινούς της μετόχους
Σημειώνεται ότι στην περίπτωση της Eurocatering, οι σημερινοί της μέτοχοι, ήτοι ο Μάκης Μαυρόπουλος, ιδρυτής και βασικός μέτοχος της εταιρείας, η EOS Capital Partners και το Latsco Family Office, έχουν συμφωνήσει για την πώληση του συνόλου των μετοχών της εταιρείας σε διάστημα τριών ετών από τις 29 Ιουλίου του 2024, όταν και πραγματοποιήθηκε η είσοδος του Latsco Family Office στο μετοχικό της κεφάλαιο.
Στόχος είναι η πώληση της εταιρείας να πραγματοποιηθεί τουλάχιστον στο πολλαπλάσιο Χ1,7 της αξίας αποτίμησης του συνόλου των μετοχών της εταιρείας κατά την ημερομηνία υλοποίησης της επένδυσης, η οποία ανέρχεται στα 46,5 εκατομμύρια ευρώ. Σε περίπτωση που η πλευρά του Μάκη Μαυρόπουλου γνωστοποιήσει στο διοικητικό συμβούλιο, πέντε χρόνια μετά την επένδυση της 29ης Ιουλίου, την ύπαρξη πρότασης για εξαγορά του συνόλου των μετοχών της Eurocatering, η οποία συνίσταται σε ποσό ίσο με τουλάχιστον το διπλάσιο της αρχικής αποτίμησης, δηλαδή τουλάχιστον 93 εκατομμύρια ευρώ, οι EOS Capital και το Latsco Family Office υποχρεούνται να διαθέσουν και τις δικές τους μετοχές προς πώληση.
Σε περίπτωση που η πλευρά Μαυρόπουλου γνωστοποιήσει εγγράφως στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας την ύπαρξη πρότασης με ισχύ ενός έτους για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών (100%) αυτής προ παρέλευσης της πενταετίας, τότε το εν λόγω δικαίωμά της (και η συνακόλουθη υποχρέωση των επενδυτών) έχει ισχύ αν η πρόταση είναι 1,6 φορές μεγαλύτερη της αρχικής αποτίμησης μετά την παρέλευση του τρίτου χρόνου και 1,8 φορές μεγαλύτερη μετά την παρέλευση του τέταρτου χρόνου.
