Με μικρά κέρδη κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια την Παρασκευή, επιχειρώντας να διαφοροποιηθούν από το έντονα αρνητικό κλίμα στην Ασία και τις νέες πιέσεις στη Wall Street. Το πετρέλαιο έπεσε κάτω τα 100 δολάρια το βαρέλι, ενώ η κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή και οι νέες δασμολογικές απειλές από τις ΗΠΑ ενισχύουν τους φόβους για νέο πληθωριστικό σοκ και διατήρηση των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 ενισχύεται κατά 0,32% στις 641,32 μονάδες. Στη Φρανκφούρτη ο DAX καταγράφει άνοδο 0,77%, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 κερδίζει 0,08%.
Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 σημειώνει άνοδο 0,35%, με τη βρετανική αγορά να στηρίζεται από τις ενεργειακές μετοχές. Στο Μιλάνο, ο FTSE MIB ενισχύεται κατά 0,38% και τον ιταλικό δείκτη IBEX 35 να καταγράφει κέρδη 0,77%.
Βαριές απώλειες στην Ασία
Σε έντονα αρνητικό έδαφος έκλεισαν οι περισσότερες ασιατικές αγορές, καθώς το άλμα του πετρελαίου και οι φόβοι για υψηλότερα επιτόκια προκάλεσαν μαζικές ρευστοποιήσεις.
Ο ιαπωνικός Nikkei 225 υποχώρησε κατά 2,73% στις 64.611,15 μονάδες, ενώ στην Αυστραλία ο S&P/ASX 200 έχασε 0,75% κλείνοντας στις 8.772,30 μονάδες.
Στη Νότια Κορέα, ο Kospi κατέγραψε απώλειες 5,72%, ενώ ο Kosdaq υποχώρησε κατά 4,95%. Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng έχασε 1,12%, στις 24.927,60 μονάδες, και στην ηπειρωτική Κίνα ο Shanghai Composite έκλεισε με πτώση 1,61%, στις 3.814,20 μονάδες. Ο ινδικός Nifty 50 υποχώρησε κατά 0,31%, στις 23.794,65 μονάδες.
Πιέσεις και στη Wall Street
Τα futures της Wall Street κινούνται επιφυλακτικά, με τα συμβόλαια του S&P 500 να υποχωρούν κατά 0,13% και του Nasdaq 100 κατά 0,44%, ενώ εκείνα του Dow Jones παραμένουν σχεδόν αμετάβλητα.
Το αρνητικό κλίμα ακολουθεί μια δύσκολη συνεδρίαση για την αμερικανική αγορά. Ο Dow Jones έχασε περισσότερες από 500 μονάδες, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1,2% και ο Nasdaq σημείωσε πτώση 2,2%, καθώς τα αποτελέσματα της Tesla και της Alphabet ενίσχυσαν τις ανησυχίες για το κόστος των επενδύσεων στην Τεχνητή Νοημοσύνη. Η μετοχή της Tesla βυθίστηκε σχεδόν 15%, ενώ η Alphabet έχασε περίπου 7%.
Οι πιέσεις κορυφώθηκαν στις «Magnificent Seven», οι οποίες κατέγραψαν τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση τους από το sell-off των δασμών τον Απρίλιο του 2025. Σύμφωνα με το Bloomberg, ο σχετικός δείκτης υποχώρησε κατά 4,8%, διαγράφοντας 797 δισ. δολάρια από τη συνολική χρηματιστηριακή αξία των επτά τεχνολογικών κολοσσών. Η εξέλιξη αποτυπώνει τη στροφή των επενδυτών, οι οποίοι ζητούν πλέον πιο απτές αποδόσεις από τις τεράστιες δαπάνες για υποδομές AI.
Με τις αποδόσεις των ομολόγων σε πολυετή υψηλά, το πετρέλαιο πάνω από τα 100 δολάρια και τις γεωπολιτικές εντάσεις να κλιμακώνονται, οι επενδυτές στρέφονται σε πιο αμυντικούς και ταμειακά ισχυρούς κλάδους, αναμένοντας σαφέστερες ενδείξεις για την πορεία της νομισματικής πολιτικής το φθινόπωρο.
Νέος πληθωριστικός κίνδυνος από το πετρέλαιο
Το πετρέλαιο κινείται κάτω από τα 100 δολάρια, υποχωρώντας κατά 2,01% στα 98,67 δολάρια το μπρεντ, αφού προηγουμένως είχε εκτιναχθεί έως τα 102 δολάρια, σημειώνοντας άνοδο περίπου 7% σε μία συνεδρίαση. Σε επίπεδο μήνα, οι τιμές του πετρελαίου έχουν αυξηθεί σχεδόν κατά 40%. Το αμερικανικό αργό σημειώνει πτώση 2,95% στα 90,39 δολάρια.
Το νέο ράλι πυροδότησαν οι επιθέσεις σε δύο σαουδαραβικά δεξαμενόπλοια στην Ερυθρά Θάλασσα και η απειλή του Ντόναλντ Τραμπ για «μεγάλης κλίμακας στρατιωτική τιμωρία» κατά του Ιράν και των Χούθι, εφόσον συνεχιστούν τα πλήγματα σε εμπορικά πλοία.
Η αγορά ανησυχεί πλέον για την ασφάλεια δύο από τους σημαντικότερους θαλάσσιους διαδρόμους για τις διεθνείς ροές ενέργειας: της Ερυθράς Θάλασσας και των Στενών του Ορμούζ. Μια παρατεταμένη διαταραχή θα μπορούσε να αυξήσει σημαντικά το κόστος μεταφοράς και ενέργειας, επιβαρύνοντας ιδιαίτερα τις ευρωπαϊκές οικονομίες που εξαρτώνται από τις εισαγωγές.
Η άνοδος του πετρελαίου έχει ήδη οδηγήσει υψηλότερα τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων, καθώς οι επενδυτές περιορίζουν τις προσδοκίες τους για μειώσεις επιτοκίων. Αντίθετα, ενισχύονται τα σενάρια ότι τόσο η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα όσο και η Federal Reserve μπορεί να χρειαστεί να προχωρήσουν σε νέες αυξήσεις πριν από το τέλος του έτους, προκειμένου να συγκρατήσουν τις πληθωριστικές προσδοκίες.
Νέο μέτωπο με τους δασμούς
Το κλίμα επιβαρύνουν και οι νέοι αμερικανικοί δασμοί, ύψους από 10% έως 12,5%, σε εισαγωγές από 60 εμπορικούς εταίρους, μεταξύ των οποίων περιλαμβάνεται και η Ευρωπαϊκή Ένωση.
Η εξέλιξη αποτελεί νέο πλήγμα για τις ευρωπαϊκές εξαγωγικές επιχειρήσεις, οι οποίες βρίσκονται ήδη αντιμέτωπες με αυξημένα μεταφορικά κόστη, ασθενέστερη διεθνή ζήτηση και ισχυρό ανταγωνισμό. Οι επενδυτές αναμένουν παράλληλα τα προκαταρκτικά στοιχεία για τους δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας PMI της Ευρωζώνης, τα οποία εκτιμάται ότι θα επιβεβαιώσουν τη στασιμότητα της περιφερειακής οικονομίας.
Σε επίπεδο μετοχών, η SAP ενισχύθηκε κατά περίπου 3% στις προσυνεδριακές συναλλαγές, μετά την ανακοίνωση αύξησης 27% στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών cloud, στα 22,9 δισ. ευρώ. Τα έσοδα της γερμανικής εταιρείας λογισμικού διαμορφώθηκαν στα 9,88 δισ. ευρώ, οριακά υψηλότερα από τις εκτιμήσεις.
Αντίθετα, η Volkswagen υποχωρεί περίπου 3%, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της και τη μείωση των προβλέψεων για τα έσοδα. Η Ubisoft χάνει περίπου 4%, μετά τη δημοσιοποίηση των πωλήσεων πρώτου τριμήνου.
