Ισχυρό πλεονέκτημα και στοιχείο που αποτελεί πόλο έλξης του διεθνούς επενδυτικού ενδιαφέροντος, είναι το χαμηλό κόστος λειτουργίας των ελληνικών τραπεζών. Ο δείκτης των λειτουργικών εξόδων ως προς τα λειτουργικά έσοδα των τεσσάρων ελληνικών σημαντικών τραπεζών διαμορφώνεται έως και 20 μονάδες χαμηλότερα από τον μέσο ευρωπαϊκό δείκτη κόστους προς έσοδα για τις σημαντικές τράπεζες της Ε.Ε. που εποπτεύει η ΕΚΤ, ο οποίος κινείται στο 54% (σ.σ. ανά τρίμηνο κυμαίνεται από 49% έως 55%, αναλόγως των αλλαγών στα καθαρά επιτοκιακά έσοδα και τα διοικητικά κόστη των τραπεζών).
Έναντι του μέσου αυτού δείκτη κόστους προς έσοδα (54%) για τις ευρωπαϊκές τράπεζες, οι ελληνικές παρουσιάζουν αντίστοιχους δείκτες από 34% έως 38%, γεγονός που αποτυπώνει την μεγαλύτερη αποτελεσματικότητά τους. Και μάλιστα, τη στιγμή που οι λειτουργικές τους δαπάνες αυξήθηκαν ως απόρροια της πολιτικής υψηλότερων μισθολογικών αποδοχών. Σημειώνεται ότι όσο χαμηλότερος είναι ο δείκτης κόστους προς έσοδα, τόσο υψηλότερη είναι η αποτελεσματικότητα μιας τράπεζας. Τράπεζες με δείκτη κόστους προς έσοδα κάτω του 40% λειτουργούν με τον πλέον αποτελεσματικό τρόπο, ενώ δείκτης άνω του 60% υποδηλώνει υψηλά λειτουργικά κόστη.
Τράπεζα Πειραιώς
Με βάση τα αποτελέσματα που ανακοίνωσαν για το α΄ εξάμηνο του 2026, η Τράπεζα Πειραιώς είναι αυτή με τον χαμηλότερο δείκτη κόστους προς έσοδα. Τα λειτουργικά έξοδα της τράπεζας υποχώρησαν κατά 1% σε τριμηνιαία βάση, στα 244 εκατ. ευρώ, ενώ αυξήθηκαν κατά 15% ετησίως, λόγω της ενσωμάτωσης της Εθνικής Ασφαλιστικής. Οι δαπάνες προσωπικού αυξήθηκαν κατά 21% σε ετήσια βάση στα 126 εκατ. ευρώ, καθώς ενσωματώνουν μεταβλητές αποδοχές που καταβλήθηκαν στο τρίμηνο. Τα γενικά και διοικητικά έξοδα διαμορφώθηκαν στα 84 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 10% ετησίως, ενώ μειώθηκαν κατά 19% σε τριμηνιαία βάση, καθώς το προηγούμενο τρίμηνο ήταν επιβαρυμένα από εμπροσθοβαρείς προβλέψεις φόρων ακίνητης περιουσίας. Επιπλέον, τα έξοδα αποσβέσεων αυξήθηκαν κατά 4% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και κατά 8% σε ετήσια βάση, όπως αναμενόταν, λόγω της ωρίμασης επενδύσεων στον τομέα τεχνολογίας. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα μειώθηκε στο 31% στο β΄ τρίμηνο 2026 (σταθερό σε ετήσια βάση σε σχέση με το β΄ τρίμηνο 2025) και στο 34% στο α΄ εξάμηνο, σε πλήρη ευθυγράμμιση με τον ετήσιο στόχο για κάτω του 35%.
Εθνική Τράπεζα
Η Εθνική Τράπεζα ακολουθεί. Οι λειτουργικές δαπάνες του α’ εξαμήνου 2026, ήταν αυξημένες κατά 8% σε ετήσια βάση, σε 489 εκατ. ευρώ, και μειωμένες κατά 1% σε τριμηνιαία βάση, ευθυγραμμιζόμενες με τον στόχο που έχει θέσει η Διοίκηση για το 2026 και αντανακλώντας την ισορροπία μεταξύ της συγκράτησης του κόστους και της δέσμευσης της τράπεζας για επενδύσεις σε ανθρώπινο κεφάλαιο, τη στιγμή που διατηρεί παράλληλα την ηγετική θέση στις επενδύσεις σε τεχνολογία και ψηφιακές υποδομές. Οι επενδύσεις αυτές ενισχύουν την παραγωγικότητα, την εμπορική αποτελεσματικότητα, τις ψηφιακές δυνατότητες, καθώς και την προστασία της Τράπεζας έναντι των κινδύνων του κυβερνοχώρου. Ο δείκτης Κόστους προς Έσοδα της Εθνικής Τράπεζας διαμορφώθηκε σε 34,7% στο τέλος Ιουνίου 2026, εντός του αναθεωρημένου στόχου της Διοίκησης για το έτος (περίπου 36%).
Η αύξηση των λειτουργικών δαπανών της ΕΤΕ στο α΄ εξάμηνο οφείλεται κυρίως στις δαπάνες προσωπικού, ως αποτέλεσμα των αυξημένων μισθών, κυρίως λόγω των κλαδικών και επιχειρησιακών συλλογικών συμβάσεων εργασίας, καθώς και μέσω της πρόσληψης νέων στελεχών και της ανάπτυξης δεξιοτήτων, αξιοποιώντας παράλληλα τα Προγράμματα Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού. Τα αυξημένα διοικητικά και λοιπά έξοδα αντανακλούν δαπάνες σχετιζόμενες με την αναβάθμιση της εμπειρίας του πελάτη, όπως το contact center. Οι υψηλότερες αποσβέσεις απορρέουν από τις στρατηγικές επενδύσεις της τράπεζας στην τεχνολογία και τις ψηφιακές υποδομές, ενισχύοντας την παραγωγικότητα, την εμπορική αποτελεσματικότητα, τις ψηφιακές δυνατότητες, καθώς και την προστασία της έναντι των κινδύνων του κυβερνοχώρου. Υπενθυμίζεται ότι πρόσφατα η ΕΤΕ ολοκλήρωσε τη μετάβαση στο νέο Σύστημα Βασικών Τραπεζικών Εργασιών με την επιτυχημένη μετάπτωση των λογαριασμών πελατών και καταθέσεων, καθώς και του συνόλου των δανείων, γεγονός που την τοποθετεί στην πρώτη γραμμή του ευρωπαϊκού χρηματοπιστωτικού κλάδου όσον αφορά τις σύγχρονες τεχνολογικές υποδομές.
Eurobank
Στην Eurobank, οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 7,8%, σε 662 εκατ. ευρώ, με τον δείκτη κόστους προς συνολικά έσοδα να διαμορφώνεται σε 36,6% το α΄ εξάμηνο 2026 από 37% το α΄ εξάμηνο 2025. Σε επίπεδο τριμήνου, ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε στο β΄ τρίμηνο 2026 σε 35,6%, από 37,6% το α΄ τρίμηνο 2025.
Alpha Bank
Η Alpha Bank, τέλος, είχε επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα αυξημένα κατά 4,9% σε τριμηνιαία βάση. Tο β’ τρίμηνο 2026, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα της τράπεζας ανήλθαν σε 239,5 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 4,9% σε σχέση με το α’ τρίμηνο, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων δαπανών προσωπικού (+8,5% σε τριμηνιαία βάση), αντανακλώντας κυρίως την αυξημένη πρόβλεψη για μεταβλητές αποδοχές (bonus) καθώς και των υψηλότερων αποσβέσεων (+7,8% σε τριμηνιαία βάση). Κατά το α’ εξάμηνο του 2026, τα επαναλαμβανόμενα έξοδα αυξήθηκαν κατά 13,6%, κυρίως λόγω των υψηλότερων αμοιβών προσωπικού, καθώς και των αυξημένων γενικών εξόδων και αποσβέσεων. Το β’ τρίμηνο, τα συνολικά λειτουργικά έξοδα ανήλθαν σε 240,9 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων 1,4 εκατ. κόστους ενσωμάτωσης στην Κύπρο. Στο εξάμηνο οι λειτουργικές δαπάνες ανήλθαν στα 468 εκατ. ευρώ από 412 εκατ. το α΄ εξάμηνο 2025 (+14%). Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα της τράπεζας διαμορφώθηκε σε 38% το β΄ τρίμηνο 2026 από 39% το α΄ τρίμηνο, παραμένοντας σταθερός σε ετήσια βάση (38% το β΄ τρίμηνο 2025).
