Μέσα σε ένα περιβάλλον αυξημένης γεωπολιτικής αβεβαιότητας, εντεινόμενου επενδυτικού ανταγωνισμού για κρίσιμες ενεργειακές υποδομές και ταχέως αυξανόμενων αναγκών για ηλεκτρικές διασυνδέσεις στην Ευρώπη, προετοιμάζεται το έδαφος για την επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών. Τα βλέμματα της αγοράς είναι πλέον στραμμένα στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 11ης Ιουνίου, ενώ το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών τοποθετείται χρονικά προς τα τέλη του ίδιου μήνα, στο πλαίσιο της διαδικασίας μέσω της οποίας η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών θα αντλήσει έως 530 εκατ. ευρώ για να συμμετάσχει στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ.
Η αύξηση κεφαλαίου ύψους περίπου 1 δισ. ευρώ του ΑΔΜΗΕ παρουσιάζεται από τη διοίκηση ως η χρηματοδοτική βάση για μία από τις ισχυρότερες αναπτυξιακές πορείες Διαχειριστή μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας στην Ευρώπη. Αυτό υπογράμμισε στη χθεσινή τηλεδιάσκεψη με αναλυτές και θεσμικούς επενδυτές ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του ΑΔΜΗΕ, Μάνος Μανουσάκης.
Όπως εξήγησε ο κ. Μανουσάκης, σε συνδυασμό με τις υπόλοιπες προβλεπόμενες χρηματοδοτικές ροές, τα κεφάλαια του 1 δισ. ευρώ θα στηρίξουν την υλοποίηση επενδύσεων συνολικού ύψους 6 δισ. ευρώ για την περίοδο 2026-2029, όπως αυτές αποτυπώνονται στο Δεκαετές Πρόγραμμα Ανάπτυξης 2025-2034 του Εθνικού Συστήματος Μεταφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας. Μέσω των επενδύσεων, η Ρυθμιζόμενη Περιουσιακή Βάση θα υπερδιπλασιαστεί, καθώς εκτιμάται πως θα διαμορφωθεί περίπου στα 7 δισ. ευρώ, από 3,3 δισ. ευρώ που ήταν στο τέλος του 2025. Η ενίσχυση των asset του Διαχειριστή θα οδηγήσει παράλληλα σε ενίσχυση των οικονομικών μεγεθών του ΑΔΜΗΕ, με 25-30% μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των καθαρών κερδών (CAGR).
Η διοίκηση του ΑΔΜΗΕ εμφανίστηκε καθησυχαστική ως προς την ικανότητα εκτέλεσης του μεγάλου επενδυτικού προγράμματος, τονίζοντας ότι ο Όμιλος θεωρεί πως είναι πλήρως προετοιμασμένος για την υλοποίηση του capex plan της περιόδου 2026-2029. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια του conference call αναγνωρίστηκε ότι η διεθνής αγορά υποβρυχίων καλωδίων εμφανίζει ήδη σημάδια στενότητας, τα οποία εξελίσσονται σε πιθανό σημείο πίεσης για την ευρωπαϊκή αγορά διασυνδέσεων, καθώς η ανάγκη για νέες ηλεκτρικές υποδομές αυξάνεται με ταχύτατους ρυθμούς σε ολόκληρη την ήπειρο.
Πάντως, το ενδιαφέρον της αγοράς γύρω από τη συναλλαγή εμφανίζεται ήδη αυξημένο, με χρηματιστηριακούς κύκλους να συνδέουν τους υψηλούς όγκους συναλλαγών των τελευταίων ημερών στη μετοχή της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών με την προετοιμασία του placement. Σύμφωνα με πληροφορίες, η τηλεδιάσκεψη της διοίκησης συγκέντρωσε ιδιαίτερα υψηλή συμμετοχή διεθνών αναλυτών και θεσμικών επενδυτών για τα δεδομένα της εταιρείας.
Με βάση τις μέχρι στιγμής πληροφορίες της αγοράς, χρηματιστηριακές πηγές τοποθετούν το πιθανό άνοιγμα του βιβλίου προσφορών στις 15 Ιουνίου, με τη διαδικασία να εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθεί δύο ημέρες αργότερα, στις 17 Ιουνίου. Εφόσον επιβεβαιωθεί το συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα, η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών αναμένεται να ακολουθήσει στις 23 ή 24 Ιουνίου. Τον διεθνή συντονισμό της συναλλαγής έχουν αναλάβει η Goldman Sachs και η Morgan Stanley.
Παράλληλα, η διοίκηση του Ομίλου αναμένεται να εντείνει το επόμενο διάστημα τις επαφές με διεθνείς επενδυτές και θεσμικά χαρτοφυλάκια, στο πλαίσιο της προετοιμασίας της συναλλαγής. Οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι προγραμματίζονται παρουσιάσεις και συναντήσεις με επενδυτές σε ευρωπαϊκά και αμερικανικά χρηματοοικονομικά κέντρα, με στόχο τη διεύρυνση της διεθνούς συμμετοχής στο placement και την περαιτέρω ενίσχυση του επενδυτικού ενδιαφέροντος γύρω από την ΑΜΚ της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών.
Διαβάστε περισσότερα στο energygame.gr
